长沙银行IPO前跑步增资扩股 诸多掣肘拦不住一腔上市热情

投资者报 张超 2017-07-03 14:46:00 阅读: 收藏

城商行、农商行纷纷扎堆IPO,当然根本目的就是为了补充资本金,从而进一步扩大业务规模。眼下长沙银行在上市前开始提前布局补充资本,或能使其未来在行业增长模式转型期获得更多主动权

  近期,处于A股IPO排队审核状态的长沙银行,进行了新一轮增资扩股。目前其股权和注册资本变更事宜已经获得监管部门批准,注册资本增至34.3亿元。
  在银行业战略转型、监管逐渐收紧的大环境下,无论大型银行还是中小型银行在资本补充上都有着迫切需求。面对资本不足的问题,银行补充资本的方式主要有发行股票、增发新股、引进战略投资者等。对于未上市的银行来说,增资扩股显然是筹集资金的重要选择。
  但是,已经处于首发审核状态的长沙银行,为何选择在IPO前夕增资扩股?此次增资扩股是否会影响银行的上市进程?历史遗留的股东众多、股权分散等问题又将如何解决?针对上述疑问,《投资者报》记者联系了长沙银行,但截至发稿前,该行并未给予回复。


  增资扩股

  资料显示,今年4月18日,长沙银行2016年年度股东大会审议通过了增资扩股方案。根据该方案,长沙银行此次增资规模不超过3.5亿股,募集资金约25亿元左右;增资对象为持有1%以上股份的法人股东。
  在增资价格方面,长沙银行表示,为了确保定价的公允性,顺利推进银行上市,增发价格有一定幅度的溢价,拟按不低于经审计的归属于母公司每股净资产的110%,且与评估价格差异不超过10%的标准确定,最终以7.13元/股发行。
  增资扩股之前,在长沙银行前十大股东中,长沙市财政局的持股比例最高,达21.39%,其余9名股东持股比例均不超过10%。此次经长沙市财政局等14家股东认购3.5亿股股份后,股份比例超过5%的股东有8家,包括长沙市财政局(持股22.3%)、湖南省通信产业服务有限公司(9.5%)、湖南新华联建设工程有限公司(9.48%)等。总体来看,增资扩股之后,5%以上持股股东变化不大。
  针对IPO前夕增资扩股的举动,业内人士分析,长沙银行此举意在提高资本充足率,加强风险控制能力,满足业务发展需要,为成功上市创造条件。
  事实上,长沙银行为上市已筹谋多年,算起来至少已有8年之久。
  长沙银行成立于1997年5月,是湖南省首家区域性股份制商业银行和湖南最大的法人金融企业。据悉,早在2009年3月,长沙银行便与中信证券签署上市辅导协议,但此后数年并无实质性进展。直到2014年年底,长沙银行因受股权分散之困,推出了7亿股的增资扩股计划,并规范股权管理,启动股权登记托管工作,为上市之路进一步清除障碍。2015年,该行还曾喊出“力争新三板挂牌或境外上市”的口号,但依然未果。
  2016年,对银行关闭长达9年的A股IPO大门终于再次敞开,江苏银行、江阴银行、无锡银行、常熟银行等接连上市,资本市场迎来了银行上市的热潮,这也促使长沙银行加快了上市步伐。
  2016年9月底,长沙银行召开临时股东大会,审核通过了一系列关于A股上市的议案,正式启动A股上市。同年11月,长沙银行IPO方案获得监管部门原则上的同意,拟发行规模不超过10亿股,募集资金全部用于补充核心资本。12月,证监会对长沙银行IPO的行政许可申请予以受理。至此,长沙银行上市筹备之路终于“守得云开见月明”。

  诸多掣肘

  尽管长沙银行已走上IPO的康庄大道,但这并不意味着其可以高枕无忧,因为掣肘因素还有很多,包括历史遗留问题在内,不少问题都有待解决。
  首先,城商行大多摆脱不了历史上老信用社的影子,主要表现为改制后股东众多、股权分散,这一问题在长沙银行股权结构上也表现得淋漓尽致,给上市筹备增添了不少麻烦。
  年报显示,截至2016年年底,长沙银行共有股东3935户。其中,国家股股东32户,持有该行22.28%股份;法人股股东131户,占该行76.69%;个人股股东高达3772户,仅占该行1.03%。
  据招股书披露,截至2016年12月5日,3698名股东已经确认了股权权属相关证明文件,持有股份占该行总股本的99.91%。然而,仍有237名股东无法确认股东身份,所持股份占该行总股本的0.09%。
  另外,长沙银行未有控股股东及实际控制人,其第一大股东长沙市财政局的持有股份比例未满足控股要求。同时,因部分法人股东质押所持有的股份,长沙银行还存在股权遭大比例质押的情况,被质押股份占股份总额的20.26%。
  近日,就股东确认事项是否已经完成,股权过度分散、个人股东众多、股权遭大比例质押等问题是否会对银行的治理和上市造成影响,以及银行方面有什么应对措施等问题,本报记者向长沙银行发出了采访函,但其并未给出答复。
  其次,在经营方面,长沙银行近年来规模扩张较快。年报显示,截至2016年年末,该行资产总额达3835.05亿元,同比增长34.39%;营业收入100.41亿元,同比增长19.6%;净利润32.52亿元,同比增长17.5%;吸收存款2733.77亿元,同比增长38.38%,在2016年全国商业银行存款增幅榜中名列前位。
  在规模大幅扩张和业绩高增长之下,长沙银行也难逃银行业普遍面临的资本充足率“紧箍咒”。近三年里,长沙银行资本充足率保持了稳定,但一级资本充足率和核心一级资本充足率消耗较快。
  数据显示,长沙银行2014年、2015年和2016年资本充足率分别为12.27%、12.19%和12.29%;2014年、2015年和2016年一级资本充足率分别为10.52%、10.65%和9%,其中2016年9%的数据逼近监管指标红线;2014年、2015年和2016年核心一级资本充足率分别为10.51%、10.65%和8.99%。
  业内认为,商业银行新资本管理办法的实施、利率市场化的推进及存款保险制度的施行,使仅依靠利润留存等内生性资本补充方式生存和发展的中小银行面临较大的资本压力,各家银行都在想方设法寻求长期稳定的外部资本补充。目前城商行、农商行扎堆IPO,根本目的就是为了补充资本金,从而进一步扩大业务规模。而长沙银行在上市前提前布局补充资本,或能使其未来在行业增长模式转型期获得更多主动权。■

声明:投资者网登载此文出于传递更多信息之目的,文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

猜你喜欢

公司 MORE

平潭发展各项指标继续恶化 转型遇“乌龙”是否明知故犯

业绩长期承压,令平潭发展不得不开始谋划转型之路。但转型却因为遇到“骗子”而折戟。与此同时,高管被爆出在近年进行了内幕交易。危急关头,公司需要拿出有诚意的整改方案

上市后首张成绩单大拼杀 绝味鸭脖与周黑鸭谁更“嗨”

今年4月鸭价格涨幅高达17.6%,上游涨价更猛,而处于下游生产与销售环节的“卤鸭双雄”对于提价却显得相当谨慎,这或许与休闲食品市场日益激烈的竞争息息相关

国际糖价跌至九年来最低点 中粮糖业10年来市值为何跌宕

糖业具有较强的周期性特点,因此糖价下行周期必然会影响相关上市公司的业绩。在此背景下,中粮糖业的“世界一流大糖商”之路还有不短的距离

比亚迪在巴西赢得“首标”,将建全球首条跨海云轨

巴西当地时间5月23日,巴伊亚州公布的轨道交通招标结果显示,比亚迪提交的方案被认为“十分符合”标书的所有要求,成功中标,订单金额约25亿巴币(约合6.89亿美元)。巴西名城萨尔瓦多将迎来历史上首条跨座式单轨——比亚迪云轨。跨海而建的萨尔瓦多云轨,将成为全球轨道交通领域的一大创举。

派思股份高溢价收购正拓新能 有投资机构全额套现

派思股份高溢价收购正拓新能,布局锂电池负极材料产业,在产能过剩的大环境下,扩大产能能否带来业绩提升有待观察

三安光电业绩不错却遇市值缩水 机构称短期波动不改长期成长性

三安光电对近期市值缩水表示很委屈,其相关负责人对《投资者报》记者说:“其实我们最近三年来的非经常性损益每年占净利润的比例都不超过20%,在国外这一比例通常为40%~50%。”

A股酒企高管年薪大起底:天壤之别是如何形成的?

由于白酒企业的性质不同,即使九成以上企业业绩增长,但高管年薪却大相径庭,从几万到几百万的都有,这究竟是怎么回事?此外有趣的是,最赚钱的茅台,管理人员反而不是拿钱最多的

正荣地产首年即发红利:21.7%净利润用来派息

2018年5月18日,正荣地产股东周年大会在香港召开,其中表决通过董事会建议派发末期股息的决议,每10股派发1港元,股息发放日为7月9日。据了解,此次派息总金额为3.3亿元人民币,占公司2017年度净利润的21.7%。

康得复材全资收购宝马一级供应商德国SGL Kümpers公司 为风电、汽车市场再拓新疆域

5月18日,康得复合材料有限责任公司(以下简称“康得复材”)同德国Kümpers GmbH在德国巴伐利亚州慕尼黑签署股权购买协议(SPA),全资收购其子公司SGL Kümpers GmbH&Co.KG(西格里-库鹏思有限两合公司,以下简称“SGL Kümpers”)。

瀚叶股份泛娱乐转型样本:近40亿收购981个公众号

瀚叶股份收购量子云是其泛娱乐发展战略的又一次延伸,为瀚叶股份现有的影视、游戏业务打开了宣发的渠道,但量子云存在的一些风险可能会影响其战略布局

投资头条 MORE

陆奇转身 百度的AI革命回到原点踏步?

事实上,与陆奇一直对外强调百度是一家人工智能公司相反,李彦宏则认为AI其实并不是百度的主业

汽车业喜迎多点开花契机 零部件开放加速行业洗牌

降税政策落地后,汽车板块估值有望迎来回升,可关注进口车贸易服务商及豪华车经销商龙头、优质整车龙头和零部件国产替代龙头投资标的。零部件开放将加速行业洗牌,同时“倒逼”国内厂商加快产品迭代

即装即租、甲醛超标数倍 自如公寓如何平衡盈利与租客利益

近期,一位自如租客向《投资者报》记者反映,其租住的自如公寓甲醛超标3倍,另一方面,记者实地调查得知,自如新装修的房屋几乎不经搁置即让租户入住

平潭发展各项指标继续恶化 转型遇“乌龙”是否明知故犯

业绩长期承压,令平潭发展不得不开始谋划转型之路。但转型却因为遇到“骗子”而折戟。与此同时,高管被爆出在近年进行了内幕交易。危急关头,公司需要拿出有诚意的整改方案

上市后首张成绩单大拼杀 绝味鸭脖与周黑鸭谁更“嗨”

今年4月鸭价格涨幅高达17.6%,上游涨价更猛,而处于下游生产与销售环节的“卤鸭双雄”对于提价却显得相当谨慎,这或许与休闲食品市场日益激烈的竞争息息相关

国际糖价跌至九年来最低点 中粮糖业10年来市值为何跌宕

糖业具有较强的周期性特点,因此糖价下行周期必然会影响相关上市公司的业绩。在此背景下,中粮糖业的“世界一流大糖商”之路还有不短的距离

基金称“入摩”红利期箭在弦上 医药和新能源潮流涌动

“入摩”有利于改善市场风险偏好,中长期看,决定市场整体趋势的还是国内基本面,海外资金的注入更多的是起到重塑投资者行为的作用

新发基金“两极分化”成定局 行业大牛深度解析背后成因

这厢爆款、那厢募集失败,今年新发基金“两极分化”现象愈演愈烈。《投资者报》记者采访了多位业内人士,均认为新发基金呈现“两极分化”实属正常,且会愈演愈烈

部分基金4年净值跌回起点 华商基金“踩雷潮”才刚开始?

近期债务违约风险致使基金公司频频踩雷,其中尤以华商基金为甚,因踩雷违约债券,部分基金4年后净值一下回到起点

抓住回调企稳后的低吸机会 恩华药业等10只个股被机构集中推荐

市场呈现震荡整理的行情,周跌幅1.63%,有机构分析表示,鉴于当前存量资金博弈下,应紧跟主流资金方向进行布局,纵观两市医药股依然是市场中的“不倒翁”,任行情上下震荡,我自稳步拾级而上,可以趁盘中回调低吸优质医药龙头,也可挖掘有业绩支撑且尚在低位的医药股获取补涨机会,也可以关注化工股及创蓝筹

会员登录 还没有账号?免费注册

  • 忘记密码?
X

找回密码